Η Bialetti, η εταιρεία πίσω από την οκταγωνική καφετιέρας του εσπρέσο που θεωρείται σύμβολο του ιταλικού βιομηχανικού σχεδιασμού, κατέληξε σε συμφωνία με τη NUO Capital, η οποία θα οδηγήσει στην πώληση της επιχείρησης και τη διαγραφή της από το χρηματιστήριο.
Η NUO Capital, με έδρα το Λουξεμβούργο, είναι ένα επενδυτικό όχημα που ελέγχεται από τους Pao Chengs, μια από τις πλουσιότερες οικογένειες του Χονγκ Κονγκ.
Η καφετιέρα της Bialetti παρουσιάστηκε για πρώτη φορά το 1933 και εκτίθεται στο Μουσείο Μοντέρνας Τέχνης (MoMA) της Νέας Υόρκης. Όμως, έχει βρεθεί αντιμέτωπη τα τελευταία χρόνια με κακές επενδύσεις και τον ανταγωνισμό από τις καφετιέρες κάψουλας.
Η εταιρεία ξεκίνησε μια στρατηγική επέκτασης που περιελάμβανε το άνοιγμα καταστημάτων σε εμπορικά κέντρα και κέντρα πόλεων, πριν να «σκοντάψει» στην πανδημία του κορωνοϊού. Επιπλέον, επεκτάθηκε ανεπιτυχώς στα σκεύη κουζίνας. Το 2024 εμφάνισε ζημίες 1,1 εκατ. ευρώ και έκλεισε το έτος με προσαρμοσμένα καθαρά χρηματοοικονομικά χρέη ύψους 81,9 εκατ. ευρώ.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η NUO Capital θα αγοράσει το 78,6% των μετοχών της Bialetti από τους σημερινούς κύριους επενδυτές της έναντι 53 εκατ. ευρώ, ενώ η ολοκλήρωση της εξαγοράς αναμένεται μέχρι το τέλος Ιουνίου.
Στη συνέχεια θα γίνει προσφορά για τις υπόλοιπες μετοχές σε τιμή όχι μικρότερη από 0,467 ευρώ η μία, δηλαδή σε σημαντικό premium σε σχέση με την αγοραία αξία της Bialetti. Τη Μ. Τρίτη, η μετοχή της έκλεισε στο Μιλάνο στα 0,279 ευρώ.
Η εξαγορά υπόκειται σε κανονιστικές εγκρίσεις, συμπεριλαμβανομένου του ελέγχου βάσει των κανονισμών «χρυσών εξουσιών» που επιτρέπουν στην ιταλική κυβέρνηση να εμποδίζει ή να θέτει όρους για εταιρικές εξαγορές.
Η συμφωνία περιλαμβάνει την αναχρηματοδότηση των χρεών της Bialetti, μέσω ενός δανείου χαμηλότερης εξασφάλισης ύψους έως 30 εκατ. ευρώ από τις Illimity και AMCO και ενός δανείου υψηλότερης εξασφάλισης ύψους έως 45 εκατ. ευρώ από τις Banco BPM, BPER Banca και Banca Ifis.
Η NUO Capital σχεδιάζει επίσης συνεισφορά μετοχικού κεφαλαίου ύψους τουλάχιστον 49,5 εκατομμυρίων ευρώ ενώ ο διευθύνων σύμβουλος Egidio Cozzi θα παραμείνει επικεφαλής της Bialetti μετά την αλλαγή ιδιοκτησίας.
Η αποκαλούμενη και καφετιέρα moka της Bialetti πήρε το όνομά της από το Mokha της Υεμένης, μια σημαντική πόλη για το εμπόριο καφέ μεταξύ του 16ου και του 19ου αιώνα.
moneyreview.reuters